何仙姑是广州增城县的一位叫何泰的女儿。她出生时头顶上有六根头发。唐代武后时，她住在云母溪。十四 、五岁时，她在梦中遇一神仙，神仙告诉她：“食用云母粉，你可以轻身并长生不老。”黎明醒来，回忆梦中之事，她暗自思忖：“神人不会欺骗我吧。”于是她开始吃云母粉，发现吃了它，果然轻身。

因她已到出嫁的年龄，她母亲想为她择婿。她坚决拒绝，立誓不嫁，母亲也就此作罢。后来，她在溪边遇见铁拐李和蓝采和，他们授她成仙的秘诀。她常常往来于山谷之间，行走如飞，每天朝去暮回，并携带山果而归，送给母亲。母亲问其故，她只说去名山仙境，与女仙们谈论修道的事。

她后来长大成人，常谈论一些特异非常的事情。此事传到武后那里，下诏让其入宫。当她和使臣行至途中时，何仙姑突然消失得无影无踪。使臣四处寻觅，也未找见其人。

唐中宗景龙年间，在铁拐李的带引之下，她白日升仙而去。唐玄宗天宝九年，有人在麻姑坛看见她站在五色云中。唐代宗大历年间，人见其于广州小石楼，刺史高皇目击此事，并上报朝廷。

宋代的曾敏行在《独醒杂志》中记载：狄青早年在争南侬时路过永州，听说何仙姑能预知吉凶，便特地去询问战争的结果。何仙姑说：“公不必见贼，贼败且走。”开始狄青不信，后来宋军先锋与南侬智高的兵交战，几个回合下来，智高战败并逃入大理国。

( 资料来源：《东游记》)