传说何仙姑十三岁时入山采药，巧遇吕洞宾，吕洞宾赐之一桃，曰：“食此尽，他日当飞升。”从此，何仙姑不饥不渴，洞察人事仙咎，能预知人间祸福。乡里人以为是神仙再世，许多士大夫出于好奇，纷纷前来请何仙姑为自己占卜算卦。

有一日，一位官吏忽然收到一纸天书，上面的字不可识，于是来请教何仙姑，何仙姑说：“天书上面写道：‘主簿受金十两，折禄五年’。”这位官吏正是在朝任主薄之职，曾经接受别人的贿赂。听何仙姑这么一说，回家赶快原封不动地将金子退了回去。

唐中宗李显景龙年间（公元707～710年），有人亲眼目睹她白日升天。公元750年时，有人看见何仙姑站立在仙女麻姑身边，立于五彩云中。

何仙姑成仙后，她的故乡增城的人们为了记念她，纷纷建庙奉祀她。小楼区的一座何仙姑家庙，至今尚存，大门两侧写着一副楹联：

这副对联里还暗藏有一个传说。传说何泰夫妇看女儿一天天长大，于是给她找了个婆家，并择定良辰吉日，可是何仙姑不肯嫁人，便悄悄地从家门口的水井里“问仙”去了。去时只穿一只鞋，另一只绣花鞋遗留在井台上，所以说“履迹遗丹井”。

(道家传说故事)